Ang 401(k)s ay ituturing na hindi maiisip 50 taon mula ngayon

Provoni Instrumentin Tonë Për Eliminimin E Problemeve

Ang pag-asa sa mga tao na mag-ipon para sa kanilang sariling mga pagreretiro ay hindi gumagana.

Ang kwentong ito ay bahagi ng isang grupo ng mga kwento na tinatawag Ang pinaka importante

Bahagi ng Hindsight 2070: Tinanong namin ang 15 na eksperto, Ano ang gagawin namin ngayon na maituturing na hindi maiisip sa loob ng 50 taon? Narito ang sinabi nila sa amin.


Si Jacob S. Hacker ay ang Stanley Resor Professor ng Political Science at direktor ng Institution for Social and Policy Studies sa Yale University. Siya ang may-akda ng Ang Malaking Pagbabago sa Panganib: Ang Bagong Kawalang-Seguridad sa Ekonomiya at Pagbaba ng Pangarap ng Amerika .

Gaano karaming pera ang naipon mo sa iyong 401 (k)? Sa 50 taon, walang magtatanong. Kahit na mas mabuti, walang sinuman ang kailangang magbigay ng karaniwang sagot: masyadong maliit. Ang aming 40-taong eksperimento sa 401(k)s — mga account sa pamumuhunan na pinapaboran sa buwis para sa pagreretiro na itinataguyod ng mga tagapag-empleyo — ay makikita bilang isang kapus-palad na interregnum, isang malaking pag-aaksaya ng mga dolyar ng nagbabayad ng buwis upang palakasin ang seguridad sa pagreretiro ng mayayaman habang pinapahina ang seguridad sa pagreretiro ng iba.

Idinagdag sa tax code na may kaunting pag-iintindi noong 1978, ang Seksyon 401(k) ay nag-cannibalize sa pampublikong-pribadong balangkas ng seguridad sa pagreretiro ng America. Bago ang regulatory authorization ng 401(k)s noong unang bahagi ng 1980s, hindi legal na makakapagbigay ang mga employer ng mga sasakyan na pinapaboran sa buwis para sa mga pagtitipid sa pagreretiro kung saan ang mga manggagawa mismo ang kumokontrol at nagdirekta ng mga pondo.

Sa halip, ang mga pension plan na karaniwan sa mga katamtaman at malalaking kumpanya - na inaalok ng humigit-kumulang 4 sa 5 tulad ng mga employer - ay tinatawag na mga plano sa tinukoy na benepisyo: karaniwang isang pribadong anyo ng Social Security kung saan ang mga employer ay gumawa ng karamihan sa mga kontribusyon, pinangangasiwaan ang mga pamumuhunan, at binayaran ang mga benepisyo sa pagreretiro batay sa isang pormula na legal na may bisa.

Sa ngayon, kakaunting pribadong employer ang nagbibigay ng tinukoy na plano ng benepisyo, at karamihan ay mga pamana na alok na sumasaklaw sa mga matatandang manggagawa. Kung ang isang kamakailang natanggap na manggagawa ay may plano sa trabaho — at higit pa sa ang ikatlong bahagi ng mga manggagawa ay hindi pa rin inaalok ng anumang p lan — isa itong 401(k). Tatlong numero at isang liham ang baybayin ang hinaharap ng seguridad sa pagreretiro ng Amerika.

At iyon ay isang problema. May dahilan, lumalabas, kung bakit hindi ibinigay ng mga tagapag-empleyo ang pagpaplano sa pagreretiro sa mga manggagawa: 401(k)s ay kakila-kilabot sa pagtiyak na ang mga kailangang mag-ipon para sa pagreretiro ay gagawin. Sa katunayan, sa parehong panahon kung saan lumawak ang 401(k)s, ang bahagi ng mga sambahayan na may edad na nagtatrabaho sa panganib na hindi handa sa pananalapi sa edad na 65 tumalon mula 31 porsyento (noong 1983) hanggang higit sa 53 porsyento (noong 2010). Sa katunayan, ang kahila-hilakbot ng 401(k)s ay nakatulong sa pagpapasiklab ng isang bagong larangan ng behavioral economics, na nagpakita na ang mga boluntaryong plano kung saan pinamamahalaan ng mga tao ang kanilang sariling mga pamumuhunan ay sumasalungat sa lahat ng alam natin tungkol sa kung paano gumagana ang utak.

Pinipilit ng mga tradisyunal na pension plan ang mga tao na i-save at protektahan sila laban sa mga pagkakamali sa pamumuhunan, mga panganib sa merkado, at ang posibilidad na mabuhay ang kanilang mga ipon, hindi pa banggitin ang mga mandaragit na institusyong pinansyal. 401(k)s ay hindi, at, narito at masdan, karamihan sa mga tao ay hindi naglalagay ng sapat sa kanila, gumagawa ng mga seryosong pagkakamali sa pamumuhunan , at mabiktima ng mabibigat na bayarin na sumisira sa pangmatagalang kita. Mas masahol pa, dahil ang 401(k)s ay maaaring ma-tap sa (na may multa) bago magretiro at ilipat sa mga manggagawa kapag sila ay nawalan o lumipat ng trabaho, ang mga middle-class na manggagawa ay kadalasang ginagamit ang mga ito bilang tag-ulan na pondo kapag mahirap ang panahon, lalo pang namamalimos. seguridad sa pagreretiro.

Totoo, gumagana nang maayos ang 401(k)s para sa isang grupo — ang grupong hindi nangangailangan sa kanila. Para sa mga mayayaman, ang 401(k)s ay isang kumikitang paraan upang pamahalaan ang mga pamumuhunan sa pagreretiro. Ang mga ito ay isang mahusay na paraan upang bumuo ng isang ari-arian at antalahin ang pagbabayad ng mga buwis. (Hindi naging bahagi ng mga ari-arian ng mga manggagawa ang mga tradisyunal na plano ng tinukoy na benepisyo; tulad ng Social Security, nangako sila ng mga benepisyo para sa natitirang bahagi ng buhay ng isang manggagawa, pinagsama ang panganib na mabuhay nang mas matagal — at posibleng maubusan ng pera — sa lahat ng nasasakupan. ayon sa plano.)

Dahil sila ay tinutustusan sa pamamagitan ng mga naantalang buwis, 401(k)s ang pinakamahalaga sa mga sambahayan sa pinakamataas na bracket ng buwis. Bukod dito, ang mga manggagawang may mataas na kita ay mas malamang na mag-alok ng isang plano, upang ang kanilang mga kontribusyon ay itugma ng kanilang mga tagapag-empleyo, at, siyempre, upang magkaroon ng kalayaan sa pananalapi na maglagay ng pera sa kanila. Ang resulta, halos 70 porsyento ng $190 bilyon na mga tax break para sa pagreretiro at seguridad sa kita ay naipon sa pinakamataas na 20 porsyento.

Upang makatiyak, ang 401(k)s ay nagsilbi ng isang layunin. Ang sabik na pagyakap sa kanila ng Corporate America ay nagpakita na ang mga employer ay hindi maaaring gampanan o hindi gagampanan ang papel na dati nilang ginawa. Ngunit alam na natin ngayon na ang indibidwal na pamamahala sa peligro ay hindi isang magagamit na alternatibo sa corporate risk-pooling.

Ang malinaw na solusyon ay isang pinalakas na sistema ng Social Security, at sa kabutihang palad, ang mga hakbang upang palakasin ang mga benepisyo ng Social Security ay bumalik sa pambansang agenda (at magsaya napakalaki suporta ng publiko). Si John Larson, isang Demokratikong kinatawan mula sa aking sariling estado ng Connecticut, ay mayroong 200 na co-sponsor ng House para sa kanya Social Security 2100 Act , na magpapalaki ng mga benepisyo at magtataas ng mga kita upang matiyak ang solvency ng programa sa pamamagitan ng, oo, 2100.

Kung ang 401(k)s ay kinakailangan upang makakuha ng mga ganitong makatwirang hakbang sa pangalawang pagtingin, kung gayon nararapat sila sa aming sama ng loob na paggalang — sa kanilang libing.